Москва, 1930-е годы. Известного драматурга обвиняют в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот трудный период он знакомится с Маргаритой, женщиной невероятной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман.
Эта встреча вдохновляет его на создание нового произведения. Его героями становятся люди из собственного окружения, включая таинственную фигуру Воланда, чей образ был навеян одним знакомым иностранцем.